2013年(nian)8月，國務院公布“寬(kuan)帶(dai)中(zhong)國”戰略(lve)及實施方案。到了12月份，國家(jia)工信部發(fa)放4G牌照，宣告電信4G時代來(lai)臨。“寬(kuan)帶(dai)中(zhong)國”戰略(lve)及4G必(bi)將帶(dai)來(lai)光(guang)通信行業新一輪高(gao)速發(fa)展(zhan)，更是(shi)帶(dai)動了光(guang)纖光(guang)纜行業的發(fa)展(zhan)，對于(yu)國內線纜行業來(lai)說(shuo)是(shi)一大喜訊。

截(jie)至2013年(nian)(nian)12月底，中國移動(dong)TD-SCDMA全網累計基站總(zong)數(shu)已經達到43萬個，網絡累計總(zong)投資(zi)超過(guo)1500億(yi)元(yuan)。TD終端(duan)的銷(xiao)量以每(mei)年(nian)(nian)翻(fan)一番的速度在不斷取得突破，2013年(nian)(nian)全年(nian)(nian)TD終端(duan)銷(xiao)售(shou)總(zong)量達到1.55億(yi)部。2014年(nian)(nian)，中國移動(dong)目(mu)標是建成全國最大的4G網絡，使TD-LTE基站總(zong)數(shu)將(jiang)超過(guo)50萬個;2014年(nian)(nian)中，預(yu)計將(jiang)有100個城(cheng)市具備(bei)4G條件，年(nian)(nian)底340個城(cheng)市推進4G TD-LTE的服務;此外(wai)，預(yu)計今年(nian)(nian)4G手機將(jiang)突破200款，2014年(nian)(nian)計劃銷(xiao)售(shou)TD-LTE終端(duan)超過(guo)1億(yi)部。

同時(shi)，中(zhong)國(guo)電(dian)信，中(zhong)國(guo)聯通都(dou)加(jia)大(da)(da)網絡投資建設。三大(da)(da)運營商加(jia)大(da)(da)網絡投資建設是(shi)光纖(xian)光纜行(xing)(xing)業依(yi)然維持高(gao)行(xing)(xing)業景氣(qi)度的直接原因。

而在(zai)政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)層面上，政(zheng)(zheng)府政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)導向將提振光纖光纜行(xing)業行(xing)景氣度(du)的(de)長(chang)期因素，2013年8月，國(guo)務院印(yin)發(fa)了(le)《“寬帶(dai)(dai)中(zhong)國(guo)”戰略(lve)及實施(shi)方案》，首次將寬帶(dai)(dai)定 位為(wei)戰略(lve)性(xing)公共基礎(chu)設施(shi)，部署未來八年寬帶(dai)(dai)發(fa)展目標及路徑，寬帶(dai)(dai)戰略(lve)由此(ci)從(cong)單一部門行(xing)動上升為(wei)國(guo)家(jia)戰略(lve)。在(zai)國(guo)家(jia)“十二(er)五”期間，國(guo)家(jia)對寬帶(dai)(dai)網(wang)絡基礎(chu)設施(shi)建 設的(de)投(tou)(tou)資(zi)將累計1.6萬億元(yuan)，其中(zhong)寬帶(dai)(dai)接入網(wang)投(tou)(tou)資(zi)5700億元(yuan)。

受政(zheng)策影(ying)響(xiang)，基(ji)于光(guang)(guang)(guang)纖(xian)網(wang)絡基(ji)礎設施未來(lai)(lai)的重要性和價值提升(sheng)，在主導的寬帶(dai)建設期(qi)內，光(guang)(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)(guang)纜行(xing)業(ye)景氣(qi)度從需(xu)求層面上(shang)來(lai)(lai)講，未來(lai)(lai)幾年(nian)不會有大的下滑。

2012年(nian)(nian)光(guang)(guang)纖(xian)需求(qiu)(qiu)達(da)到1.254億(yi)芯(xin)(xin)公里，相比于2011年(nian)(nian)的1.071億(yi)芯(xin)(xin)公里，增(zeng)長了(le)17.1%，中國(guo)光(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)纜(lan)需求(qiu)(qiu)占全(quan)球光(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)纜(lan)2.51億(yi) 芯(xin)(xin)公里需求(qiu)(qiu)的50%。2013年(nian)(nian)國(guo)內光(guang)(guang)纖(xian)需求(qiu)(qiu)預計達(da)到1.473億(yi)芯(xin)(xin)公里，同比增(zeng)加17.46%。未來(lai)幾年(nian)(nian)，國(guo)內光(guang)(guang)纖(xian)的需求(qiu)(qiu)仍(reng)可能保持穩定(ding)的增(zeng)長態勢。

圖一 中國光纖需求

但(dan)中(zhong)(zhong)國光(guang)(guang)纖(xian)需求的穩定增(zeng)長不(bu)一(yi)定會給(gei)整個光(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)纜企業帶(dai)來足夠的發(fa)展空間，中(zhong)(zhong)國光(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)纜企業在未來幾年(nian)不(bu)一(yi)定高枕(zhen)無(wu)憂(you)，光(guang)(guang)纖(xian)光(guang)(guang)纜行業發(fa)展迅速，產能(neng)過剩危機(ji)顯現。

在占據光纖(xian)(xian)(xian)光纜制(zhi)(zhi)造鏈環節70%利(li)潤的(de)(de)(de)光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)上，隨著長飛、富(fu)通、烽火(huo)、中(zhong)天(tian)、亨通等 國(guo)內光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)企業投(tou)入光棒(bang)(bang)產(chan)(chan)能的(de)(de)(de)釋放，光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)從絕大部分進(jin)口，到幾乎(hu)能自己滿足國(guo)內產(chan)(chan)能。2013年(nian)，國(guo)內光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)由2009年(nian)的(de)(de)(de)進(jin)口率(lv)下降到 2013年(nian)的(de)(de)(de)23%，預(yu)計2014年(nian)，國(guo)內光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)其生產(chan)(chan)能力能夠達到國(guo)內生產(chan)(chan)需求。光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)進(jin)口率(lv)的(de)(de)(de)縮小背后是國(guo)內光纖(xian)(xian)(xian)預(yu)制(zhi)(zhi)棒(bang)(bang)產(chan)(chan)能的(de)(de)(de)高速擴(kuo)張。

圖二 中(zhong)國光纖預制棒進口率

在光(guang)纖(xian)(xian)產(chan)能(neng)擴張上(shang)，2013年國內光(guang)纖(xian)(xian)產(chan)能(neng)超過(guo)1.8億(yi)芯(xin)公里(li)，同比增加(jia)27.54%，近(jin)一年新增的(de)(de)產(chan)能(neng)不(bu)僅包括(kuo)原行(xing)(xing)業企業長飛(fei)的(de)(de)700萬芯(xin)公里(li)產(chan) 能(neng)，亨通(tong)的(de)(de)800萬芯(xin)公里(li)產(chan)能(neng)，也(ye)有新進入光(guang)纖(xian)(xian)行(xing)(xing)業的(de)(de)凱樂科技的(de)(de)1000萬芯(xin)公里(li)產(chan)能(neng)。在國內行(xing)(xing)業供需上(shang)，2013年1.8億(yi)芯(xin)公里(li)的(de)(de)光(guang)纖(xian)(xian)產(chan)能(neng)已然滿足國 內1.47億(yi)芯(xin)公里(li)的(de)(de)光(guang)纖(xian)(xian)需求。

圖三 國內光纖產能

2013年行業(ye)產能經歷了大的擴張(zhang)，但從(cong)2013年來(lai)看，光纖價格在68元/芯公里(li)左右(you)，這也是行業(ye)產能過剩的先兆(zhao)，光纖光纜行業(ye)產能過剩苗頭已現。

圖四 國內光纖價格

近兩年的(de)(de)(de)國(guo)內(nei)三大運營商對光(guang)纖光(guang)纜的(de)(de)(de)采購增(zeng)大，一方面(mian)的(de)(de)(de)確(que)說明在寬帶(dai)(dai)中國(guo)戰(zhan)略期，國(guo)內(nei)光(guang)纖光(guang)纜行業的(de)(de)(de)景(jing)氣(qi)度(du)提(ti)升，但其背后國(guo)內(nei)相關企業在此期間的(de)(de)(de)瘋狂產(chan)(chan)能(neng)擴張帶(dai)(dai)來(lai)的(de)(de)(de)生產(chan)(chan)能(neng)力(li)劇增(zeng)，產(chan)(chan)品價格(ge)下降(jiang)等負(fu)面(mian)因素，同樣(yang)值得行業企業關注(zhu)。

《老子》言(yan)：禍(huo)兮福(fu)之(zhi)所倚，福(fu)兮禍(huo)之(zhi)所伏。任(ren)何事物的(de)發展都具(ju)有兩面性(xing)，往(wang)往(wang)福(fu)禍(huo)并存，因此(ci)國內光纖(xian)光纜行業須(xu)保持理性(xing)，擴(kuo)大生產(chan)過程中(zhong)須(xu)謹防產(chan)能(neng)過剩，以防“樂極生悲(bei)”。